教育事业统计培训
高手怕空手
2016-01-05
作者:赵付春

征信机构的出现最初是为了解决金融和经济领域信用信息不对称的问题,但在数据积累足够多之后,其功用也有拓宽:从宏观上,可以为中央银行提供数据,供其评估整个社会信用风险度和整体负债水平,防范金融风险;从微观上,可以帮助个人理财,避免过度负债。从而成为整个社会信用体系的重要支柱。

关键字:

小时候读武侠小说,大侠们通常会有一绝活叫“空手入白刃”,任对手武器舞得密不透风,伸手一夺,武器瞬间易主。这种“空手”自然是高手中的高手。后来看日本的空手道,却没有这个意思,只相当于中国的赤膊上阵。而商界也有一招被中国人讥为“空手套白狼”,人们一般会想起下面这个传说:

美国一农村,住着一个老头和他的儿子,父子相依为命。

有一天,一位约翰先生找到老头,对他说:“我想把你儿子带到城里去工作,还在城里给他找个对象,可以吗?”老头气愤地说:“No,绝对不行,你滚吧!” 约翰又说:“如果我给你儿子找的对象是首富石油大王洛克菲勒的女儿呢?”老头想了又想,勉强点头。

过了几天,约翰去拜访洛克菲勒,对他说:“尊敬的洛克菲勒先生,我想给你的女儿找个对象?”洛克菲勒说:“没门!”约翰微笑:“如果我给你女儿找的对象是世界银行的副总裁,可以吗?”洛克菲勒想想同意了。

约翰随后到世界银行找到总裁,对他说:“总裁先生,你应该马上任命一个副总裁!”总裁先生摇头说:“不可能,这里这么多副总裁,我为什么还要任命一个副总裁呢,而且必须马上?”“如果你要任命的这个副总裁是洛克菲勒的女婿呢?”总裁先生表示愿意一试。

约翰作为空手,短期内让一个屌丝名、利、色兼收,让世界银行和洛克菲勒(及其女儿)也各有所得,其整合资源的手法无疑极高超。故事本身疑点甚多,但与其去挑毛病,不妨思考另一个问题:空手要成功,需要什么条件?

分析整个过程可以发现,空手的成功,关键在于各方信息不对称。洛克菲勒和世界银行总裁都希望彼此能建立合作关系,但从故事看,他们都是只闻其名,对对方详细情况一无所知。所以约翰得以左右逢源,大展身手。

约翰哥当然只是个传说,但市场经济中,信息不对称并非特例,而是常态,是今天经济学研究的核心。一如诺奖得主肯尼斯·阿罗在2000年所说:“在过去的30年中,经济学领域中最重要的新概念就是信息的重要性,以及信息的传播。”

信息不对称构成了市场运行的“摩擦力”,它产生两种交易成本:其一是信息搜集成本,要了解商品的种类、地点和价格等,需要花费时间金钱。其二是评估成本,即买方在评价商品和服务质量时遇到的困难。不夸张地说,这一问题贯穿整个经济发展史。

人类社会最初实行物物交换,由于信息量有限,常常面临着一个苦恼:牧羊人想要苹果,但苹果园主人只想要一条狗。由于找不到合适的中介,交换无法进行。随着货币作为交换媒介的出现,这一问题得到了解决:大家只要将自己的物品换成货币就可以了。很显然,货币降低了人们的信息搜集成本。

货币经济是社会发展的第二种形态。在现代国家,货币的背后是政府信用。但在给定货币分配情况下,市场面临新的信息不对称问题。这回是资金的供需信息:一部分人拥有过剩资金但需要找到好的项目投资和保值,另一部分人却苦于无资金来推动项目。银行等金融中介可以一定程度起到平衡资金供需的作用,作为贷款人,它们面临一项艰难的决定:该把钱以何种利率贷给哪部分人,才能获益最高、风险最低?由于借款人信息的不完全,在贷款前后会产生两种风险:

在贷款发放前,借款人为了顺利借到款,会有意夸大自己项目的赢利前景,或粉饰自己的业绩和偿债能力,导致贷款人的误判。有些高风险借款人会同时向多个贷款人申请贷款,利用贷款人之间信息不畅通,重复获得授信。这被称为“逆向选择”。

在借款人得到贷款之后,如果贷款方不能有效监督,借款人有动机采取一些舞弊行为,如转移抵押品和挪用资金,乃至携款潜逃等,是为“道德风险”。

为了防范风险,贷款人迫切需要全面准确地了解借款人的信用信息,对其进行风险评估。在发达国家,多个贷款人通常通过将自己掌握的信用信息共享给第三方,由第三方来提供更加完善的信息,并实施评估工作,这就形成专门的征信机构。

征信机构汇集各方提供信用信息,一方面基于互惠原则,为会员提供借款人更加全面的信息。另一方面也利用数据分析工具提供信用计分风险评估服务。作为信用信息中介,征信机构能帮助贷款人作出更好的授信决策,减少逆向选择和道德风险问题。

近几十年来信息技术的发展促进了信用信息数据量呈指数扩张。以美国三大个人征信局为例,共收集和储存了2亿多成人居民的信用数据,每天出售200多万信用报告。数据从原来的每月更新,到今天的每日更新,是名符其实的大数据。

征信机构的出现最初是为了解决金融和经济领域信用信息不对称的问题,但在数据积累足够多之后,其功用也有拓宽:从宏观上,可以为中央银行提供数据,供其评估整个社会信用风险度和整体负债水平,防范金融风险;从微观上,可以帮助个人理财,避免过度负债。从而成为整个社会信用体系的重要支柱。试想,如果一个人知道一次赖债不还或其他不诚信行为在较长一段时间内(如5年内)会被记录并共享,面对整个社会的讨伐,这种代价无论谁都是难以承受的。因此当征信高度发达时,人类社会就进入第三种形态:信用经济社会。

英国经济学家约翰·希克斯曾设想过一个理想的信用经济的模样:货币基本被信用所取代,不附息货币的地位沦落成为交易中的零钱。尽管货币仍然作为价值尺度,人们用它来方便计算、表示债务。但作为支付手段的货币只不过是一种债务。在债权人眼中,债务的品质是最重要的。这种债务形成一个信用链条,当我用银行支票还债时,之所以会被接受,无非是因为对方对银行债务的信任比对我的债务的信任要强。而银行之所以授信给我,是基于对我的信用信息了如指掌。

类似地,在前面的故事中,世界银行总裁之所以愿意任命一个陌生人当副总裁,是因为有洛克菲勒信用的背书,反之亦然。到这儿我们发现,约翰先生并没有空着手,他手上揣着的是双方的信用信息。事实上,他充当了比较原始的征信机构的角色。

相关内容
视频
关于我们
关于复旦商业知识(FBK)
复旦商业知识(Fudan Business Knowledge,简称FBK)是传播与分享创新型知识产品的综合媒体平台,由复旦大学管理学院商业知识发展与传播中心创建。
以“思维构架未来”为核心理念,依托复旦大学丰厚的学术底蕴,FBK致力于通过其原创报道和整合资讯服务,深入解读当下商业热点,转化学者研究成果,与商业菁英和社会公众分享国际国内先进的管理思想与实践经验,发现中国本土商业新生力量;同时亦重视社会责任意识与人文修养的全面提升。
FBK旗下平台包括:FBK在线(bk.fudan.edu.cn)中、英文频道,iFBK移动互联平台,FBK TV节目及衍生出版物,《管理视野》杂志,“复理学堂”以及复旦管理案例库等。
其中,iFBK微平台囊括安卓及iPhone/iPad 应用、微博、微信公众账号等多种传播方式,针对移动用户量身设计精品内容,带来革新性的阅读体验。
《管理视野》杂志是新一代的商业管理读本,由复旦大学管理学院和中国管理研究国际学会(IACMR)联袂出品,秉持“管理推动中国进步”的理念,促进管理思想与实践对话,致力于成为中国管理学界及商界的思想源动力。
复理学堂是一个在线学习平台,包括对学生和校友开放的预备课程、第二课堂等,以及为企业人群定制的移动学习课程。
关于商业知识发展与传播中心(KDCC)
商业知识发展与传播中心(Business Knowledge Development and Communication Center,简称KDCC),是创新型的综合性知识产品研发、出品与传播机构,由复旦大学管理学院于2010年创立。
KDCC以“传播管理思想、分享实践智慧”为宗旨,致力于成为学院、企业及社会各界人士的沟通桥梁,联结并吸纳社会各界最优势资源,促进前沿管理理念与当下商业实践的对接与融通,并成为社会公众分享商业思想与企业经营智慧的终身学习平台。
KDCC分享资源:
复旦商业知识(FBK)平台:无边界的网络商学院、随时随地的在线学习;
案例开发与研究:以发展中国本土化案例和促进中外商学院案例教学与科研交流为愿景,提供案例线索、资金支持、数据协助、版权推广管理等案例开发服务,同时为本土企业的成长及海外企业在中国市场的发展提供有实践指导意义的借鉴。
FBK学术顾问
薛求知:
复旦大学管理学院企业管理系教授,主要研究方向为企业国际经营、跨国公司管理(战略、营销)、企业集团、国际商务管理、大公司变革、集团的管理和控制以及欧洲企业研究。对管理学与经济学、社会学交叉的一些跨学科问题也有较大的兴趣。
蒋青云:
复旦大学管理学院市场营销系主任、教授,主要研究方向为营销渠道、组织间营销、市场营销理论,及中国企业营销战略。
胡奇英:
复旦大学管理学院管理科学系教授,主要研究方向为供应链管理、商业模式,及服务管理。
徐 莉:
复旦大学管理学院财务金融系副教授,主要研究方向为公司金融、金融市场,及金融机构。
孙 霈:
复旦大学管理学院产业经济系副教授,主要研究方向为公司治理、产业组织、产业政策,及战略管理。
KDCC团队
主任: 于保平

复旦商业知识主编: 程亚婷

课程开发总监: 王颖颖

运营与推广总监: 陈颖燕

编辑: 潘琦 黄漪 黄颖 宋旸

案例研究员: 陈扬波 杨华颖

视觉设计: 戴云

行政: 马晓楠

欢迎关注FBK - 复旦商业知识
官方网址: http://www.bk.fudan.edu.cn
官方微博:(新浪) http://weibo.com/fudankdcc
官方微信:公众号“复旦商业知识“
APP下载:
联系我们
编辑部
上海市国顺路670号复旦大学管理学院李达三楼615室
电话:8621-25011379
新浪微博:http://weibo.com/fudankdcc
腾讯微博:http://t.qq.com/kdcc_fudan
案例中心
电话:8621-25011388
Email:caseinst@fudan.edu.cn
读者服务:
电话:8621-25011378
Email:bkservice@fudan.edu.cn
市场合作
电话:8621-25011387
Email:bk@fudan.edu.cn
合作伙伴
版权所有
版权所有
复旦商业知识在线网站(包括移动终端)的所有内容,包括视频、文章、图片等均由复旦商业知识在线www.bk.fudan.edu.cn拥有版权或由内容合作伙伴授权提供,未经复旦商业知识在线书面许可,对于复旦商业知识在线拥有版权和/或其他知识产权的任何内容,任何人(包括博客及个人空间)不得复制、转载、摘编或在复旦商业知识在线所属的服务器上做镜像或以其他任何方式进行使用。一经发现,本网将依法追究责任。
复旦商业知识在线社区,以及评论问答的内容(包括文章、问题及问题回答等各种形式的内容)版权由内容发布者所有,未经内容发布者许可,对于发布者拥有版权和/或其他知识产权的任何内容,任何人(包括博客及个人空间)不得复制、转载、摘编或在复旦商业知识在线所属的服务器上做镜像,或以其他任何方式进行使用。
复旦商业知识在线严禁内容提供者复制、转载、摘编或以其他任何方式在复旦商业知识在线评论或社区中发布了他人拥有版权或其他知识产权的内容,严禁一切侵犯他人的版权或知识产权的行为。
凡复旦商业知识在线、社区或移动终端内容中注明“来源:XXX”的文/图等稿件,转载出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其内容的真实性。
转载声明
1. 已经本网站协议授权的媒体、网站或获得书面授权的第三方,在引用、下载或转载使用时必须注明“稿件来源:复旦商业知识在线BK.fudan.edu.cn(XX频道)”字样,违者本网将依法追究责任。
2. 本网站内容中涉及复旦管院内外专家学者人物的观点和著作,引用、下载或转载中如有使用需做出和本网站一致的标注,不得随意隐匿、修改。
3. 本网站以下内容亦不可任意转载:
a. 本网所指向的非本网内容的相关链接内容;
b. 已作出不得转载或未经许可不得转载声明的内容;
c. 未由本网署名或本网引用、转载的他人作品等非本网版权内容;
d. 本网中特有的图形、标志、页面风格、编排方式、程序等;
e. 本网中必须具有特别授权或具有注册用户资格方可知晓的内容;
f. 其他法律不允许或本网认为不适合转载的内容。
4. 转载或引用本网站内容必须是以知识性或资料性公共免费信息为使用目的的合理、善意引用,不得对本网站内容原意进行曲解、修改,并自负版权等法律责任。
5. 转载或引用本网内容不得进行如下活动:
a. 损害本网或他人利益;
b. 任何违法行为;
c. 任何可能破坏公秩良俗的行为;
d. 擅自同意他人继续转载、引用本网内容。
6. 转载或引用本网中的专家学者及其他署名文章,请按规定或咨询协商向作者支付稿酬。
7. 对于不当转载或引用本网站内容而引起的民事纷争、行政处理或其他损失,本网站不承担责任。
8. 对不遵守本声明或其他违法、恶意使用本网站内容者,本网站保留追究其法律责任的权利。
网站地图
首页
特写|热点观察|学术发现|产业|人文|TV
热点观察
声音|政经|管理|创业|职场|专栏
学术发现
战略与变革|领导力与组织|市场营销|信息系统|运营|金融/投资|公司治理
产业
科技/创新|零售/流通|时尚/创意|旅游/会展|金融/地产|制造业|可持续|研究报告
人文
读书|管理人生|文化|生活方式
TV
专访|圆桌|公开课
关注FBK
官方网址: http://www.bk.fudan.edu.cn
官方微博: http://weibo.com/fudankdcc(新浪)
官方微信:复旦商业知识(账号BKfudan)
付费会员服务
请输入真实Email下载《管理视野》:
此下载服务仅供付费会员个人研究,本刊保留所有版权,文字和图片未经版权方书面批准,不得以任何方式转发或使用。
联系我们
上海市国顺路670号复旦大学管理学院李达三楼615室
电话:8621-25011379
新浪微博:http://weibo.com/fudankdcc
腾讯微博:http://t.qq.com/kdcc_fudan
读者服务
电话:8621-25011378
Email:bkservice@fudan.edu.cn
市场合作
电话:8621-25011387
Email:bk@fudan.edu.cn
关于我们 联系我们 合作伙伴 版权所有

复旦大学管理学院版权所有  www.fdsm.fudan.edu.cn